EDP

A EDP Encontra-se numa situação similar à PT, sugerida ontem. Depois de uma correção violenta desde 2008, recuperou e fez uma figura típica de inversão de tendência, fundos superiores e um topo superior de médio prazo, quando quebrou a zona dos 2.00/2.05€. Seguiu-se um movimento rápido de subida até aos 2.30€ e depois uma correção com uma ligeira queda de volume.

Assim, na minha opinião a EDP está a cair numa zona de suporte importante, a antiga resistência. Parece-me uma oportunidade única de entrada, tanto no curto prazo como, sobretudo, no médio e longo prazo. Esta situação técnica permite-nos definir uma estratégia com risco reduzido, sendo que o potencial, mesmo de curto prazo, é bastante superior!

Assim os parâmetros de "trading" que sugiro são os seguintes:

Entrada: Entre os 1.95€ e os 2.05€

Stop: 1.91€

Objetivo de curto prazo: 2.30/50€ 

Rácio risco/potencial: 1/4

Nota: Não tenho posição na EDP!


Atualização 21.10.2012

Variação: Não aplicável

A Edp não caiu até à zona de entrada que defini, inverteu a valores ligeiramente acima do limite superior dessa zona! Nestes casos podemos ficar com a sensação de que poderíamos ter entrado um pouco mais abaixo, mas na realidade não me parece que devamos alterar as estratégias definidas, ou pelo menos alterá-las significativamente correndo riscos mais elevados. E, neste caso particular, parece-me que o stop não tem outra posição lógica, pelo que não deverá ser alterado, ou seja, entrar a preços superiores significa correr mais riscos. Um alteração aceitável passa, por exemplo, por uma composição diferente das entradas, dividindo-as de uma forma que permita entrar, com uma pequena posição, um pouco mais acima. Nesse caso consideraria os 2.09/10 como primeira entrada (pena linha azul a traço interrompido). 

Convém ainda ter em conta que estas estratégias referem-se à minha visão do título, à minha forma de investir. Haverá certamente situações diferenciadas que devem implicar estratégias diferenciadas. Uma das componentes que pode levar a algumas alterações é o prazo de investimento. Quem investe a longo prazo deverá ter muito cuidado com os fundamentais da empresa, e a zona de entrada poderá ser mais alargada! Concluindo, o importante é cada um adaptar todos os parâmetros da estratégia à sua forma de investir!

Na minha opinião, na minha forma de investir, continua a fazer sentido manter os parâmetros iniciais definidos, caso a EDP atinja a zona de entrada considerarei entrar, caso contrário ficarei certamente fora. Convém não esquecer que a EDP não é o único título que podemos negociar! :)

Bons negócios!


Atualização 4.03.2013

Variação: +10,00%

O título atingiu a zona alvo inicial podendo originar uma saída para posições de curto prazo. A saída é ainda justificada pela quebra dos fundos de curto prazo na zona dos 2.30, interpretando os movimentos acima deste nível como falsas quebras do mesmo, que poderão ser confirmadas por um atual reteste do mesmo (a verificar). Ainda assim para posições de médio/longo prazo talvez seja mais aconselhável esperar pela eventual quebra dos 2.22/23, assinalado no gráfico!

Não tenho posições no mercado.

Portugal Telecom

Depois de um período alargado de quedas fortes, a Portugal Telecom fez uma figura técnica de inversão, quando, no final de agosto, quebrou em alta o topo de médio prazo, na zona dos 3.70€. Depois dessa quebra, a PT iniciou um movimento de curto prazo que a levou até aos 4.10€, iniciando ai um movimento de correção que se tem prolongado já por algumas sessões. No movimento de quebra faltou apenas algum volume, o que pode ser explicado por se ter dado no mês de agosto, mês onde tradicionalmente os volumes são mais baixos!

Á partida, este movimento de correção deverá ser considerado como um teste da resistência anterior, confirmando-a agora como suporte, surgindo aqui uma boa oportunidade de entrada. A zona de entrada sugerida é relativamente alargada, por um lado entradas na parte superior do intervalo poderão significar um risco relativamente elevado (neste caso cerca de 6%), por outro nada nos garante que o título venha de novo à parte inferior do intervalo nos 3.65/70 (não está desenhada na imagem do gráfico). Convém esclarecer que aqui dependerá muito da forma de investir de cada um, podendo até justificar-se entradas a níveis superiores aos sugeridos. No meu caso, como já referi, costumo distribuir ordens de compra pelo intervalo, se a cotação vier à parte inferior terei um preço a rondar o preço médio da "zona de entrada", se apenas cair até à parte superior da zona de entrada ficarei com uma posição mais pequena do que a que inicialmente previa, ficarei com liquidez para aplicar noutros investimentos!

Assim os parâmetros de "trading" que sugiro são os seguintes:

Entrada: Entre os 3.65€ e os 3.80€

Stop: 3.55/60€

Objetivo de curto prazo: Entre 4.30/40€ 

Rácio risco/potencial: 1/5

Nota: No presente momento, tenho uma posição relativamente pequena na Portugal Telecom.

Calendário de resultados

Deixo aqui o calendário de apresentação de resultados do terceiro trimestre, das empresas do Psi20... com as previsões dos mesmos para alguns casos.

Psi20 - Correção técnica ou algo mais?

Na semana passada estava convicto de que o mercado caminhava para atacar a importante resistência dos 5700 pontos. Mas o mercado não conseguiu subir acima do topo anterior e iniciou um movimento de correção. Referia que uma quebra da zona dos 5260 pontos seria um primeiro sinal de alguma preocupação, isso acabou por acontecer a meio da semana com um "gap down" com alguma violência. Quebrou também uma linha de suporte que vinha já desde finais de Julho, desde os mínimos quase históricos (teremos de recuar à década de 90 para vermos valores desta ordem)!

Há que ter alguma cautela nestas circunstâncias, na minha opinião o mercado mantêm-se com sinais positivos de médio prazo enquanto se mantiver acima dos 4950 pontos, mas não nos podemos esquecer que não está muito acima dos mínimos de muitos anos e está longe de estar numa fase bull. No curto prazo existem alguns suportes (5170 e 5100) mas que considero, pelo menos para já, pouco importantes.  Podem vir a tornar-se bem mais relevantes se o índice inverter nessa zona. 

Eu reduzi significativamente as minhas posições no mercado, mas há situações técnicas muito diferentes nos títulos da praça portuguesa. Na minha opinião deverão ser mantidas as estratégias definidas em cada caso, dependendo dos títulos em causa. 

Boa semana, bons negócios!